AI赋能叠加多重利好 2026消费电子行业有望估值修复

2025年，在AI硬件热潮带动电子行业整体上涨的背景下，消费电子板块股价表现相对滞后，估值处于 低位。截至2025年12月18日，申万消费电子行业PE-TTM为37.76倍，显著低于半导体、电子化学品等板 块。不过，随着AI终端创新加速、行业复苏及产品涨价多重驱动，2026年行业有望迎来估值修复。 AI赋能开启消费电子创新周期，海内外大厂密集布局新品。谷歌将推出内置Gemini AI助手的两类AI眼 镜，苹果首款折叠屏 iPhone及AI智能眼镜计划2026年登场，三星Galaxy S26系列将搭载本地AI模型。国 内方面，中兴与字节跳动合作的AI手机已发布，阿里、华为等多款AI终端产品陆续落地，行业催化集 中。 行业基本面持续改善，需求端逐步回暖。2025年三季度全球智能手机出货量同比增长2.6%，消费电子 行业营收、净利润同比分别增长27.12%、34.95%。同时，存储芯片短缺推动终端产品涨价，戴尔、惠 普等大厂已计划调价，产业链业绩有望持续提升。机构认为，折叠屏、AI手机等创新将带动电池、PCB 等核心零部件需求增长，推动生产设备更新迭代。叠加行业复苏与估值优势，2026年消费电子产业链有 望迎来高速 ...