“双核”驱动，这一领域走出第二增长曲线丨每日研选

一边是AI算力引爆数据中心电力革命，一边是全球电网被动升级催生万亿级设备缺口，两股力量正成为驱动这一行业景气度的关键引擎。其中，哪些领 域将率先爆发，又有哪些公司已抢占核心卡位？请看机构最新研判。 电力设备行业近期表现活跃。机构分析，随着人工智能算力密集部署、全球电网升级提速以及新能源产业链价格体系逐步企稳回升，电力设备行业的投资 逻辑正在发生变化：在传统新能源装机增速边际放缓的背景下，以算力基础设施（AIDC）与电网现代化升级为核心的新需求，正在成为驱动板块中期景 气度的关键力量。 电力设备是一个覆盖发电、输电、配电、储能及终端用电的庞大产业体系，当前阶段市场对该板块的关注，主要基于以下三重逻辑： 第一，算力高功耗时代来临，数据中心正在成为电力设备新的核心增量场景。人工智能产业加速从技术探索迈向规模化商业落地，带动智能算力需求快速 增长。全球数据中心核心IT电力需求预计将从2023年的49GW提升至2026年的96GW，其中AIDC贡献约85%的新增需求。与此同时，AIDC正向高功率密 度、高能耗方向演进，推动电网扩容、供配电升级、储能与散热系统同步进入前置建设周期。 第二，北美与全球电网进入被动扩容周期， ...