催化明确+估值低位，关注半导体设备ETF（159516）

【市场行情】 今日半导体设备ETF强势，盘中涨超5%。 资料来源：wind 【上涨因素分析】 1、CXKJ招股书落地，存储扩产预期明确。2025年12月30日晚间，CXKJ披露招股书，筹划募资295亿 元，加上自有资金共计345亿元人民币，拟投资于存储晶圆制造量产线技术升级项目、DRAM存储器技 术升级项目、动态随机存取存储器前瞻技术研究与开发项目。叠加今日某龙头厂商复牌，带动板块情绪 上涨。 【后市催化1：存储板块催化仍然明确，"涨价"+"扩产"可能持续演绎】 【后市催化2：光刻机进口数据持续超出预期】 从近期光刻机进口数据看，11月光刻机进口金额为46亿元，其中上海进口35亿。9月以来，上海光刻机 进口开始爆量， 9-11月光刻机进口数据分别为62、43和35亿元，三个月合计进口规模接近2024年全年 （150亿元），扩产需求强烈。除了存储之外，目前GPU等产品所需的先进制程也有较多增量需求，光 刻机数据就是良好佐证。 【"存储扩产+先进制程扩产"双重推动，半导体设备ETF具备【催化明确+估值较低】两大优势】 这一轮存储甚至半导体设备的叙事不同于以往的周期复苏或国产替代，而是实打实的受益于全球AI驱 动的 ...