派珀桑德勒上调Arista Networks(ANET.US)评级至“增持” 核心数据中心客户份额稳固

"业务结构将向云与人工智能巨头客户倾斜，这会导致短期内产品毛利率(GPM)下降。此外，随着新领 导层的推动、受益于园区网络更新、竞争格局变化以及对VeloCloud的收购(该业务可能仍需自建SSE)， 公司在企业市场的投资正在增加，" 菲什和达尔补充道。"我们认为，在当前企业数据中心、园区网络 和人工智能基础设施市场份额更易获取的时期，采取抢占市场份额的策略是正确的选择。" 智通财经APP获悉，由于发现网络解决方案公司Arista Networks(ANET.US)持续在数据中心和企业园区 领域赢得客户份额，派珀桑德勒(Piper Sandler)将该股评级从"中性"上调至"增持"。派珀桑德勒同时将其 目标价从145美元上调至159美元。Arista Networks周一收涨2.7%。 "目前，公司近一半的业务来自Meta(META.US)、微软(MSFT.US)和甲骨文(ORCL.US)，预计这些客户 的资本支出在此时点将累计同比增长约50%，"派珀桑德勒分析师詹姆斯·菲什和卡登·达尔在致投资者的 报告中表示。"然而，我们预计资本支出结构将开始向网络设备倾斜，因为Arista可能在未来约两年内不 会看到资本 ...