CES 2026亮点频出，2025年ETF“涨幅王”通信ETF（515880）景气优选，规模同类第一

第三，从目前的趋势看，2026年光模块较大概率维持供不应求，2027年后光入柜内、CPO等叙事或开始 演绎。 2025年ETF"涨幅王"通信ETF（515880）全年上涨125.81%居全市场第一，不仅涨幅可观，通信ETF （515880）的规模也是同类第一，截至2025年12月22日，通信ETF光模块含量占比超过48%，服务器含 量近20%，叠加光纤、铜连接等成分，核心环节成分占比超过77%，代表了海外算力的基本面底气，目 前仍是景气优选，建议持续关注。 消息面，CES 2026盛会开幕，英伟达掌门人黄仁勋发表讲话，亮点频出。黄仁勋表示，Vera Rubin 目前 正在生产中，首批搭载该系统的产品将于 2026 年下半年上市。ConnectX9 为每个 GPU 提供 1.6TB/s 的 横向扩展带宽（这意味着配套1.6T光模块）。宣布推出基于 Rubin 架构的新一代 DGX SuperPOD（超节 点），这次发布的版本由 8个 Vera Rubin NVL72 机架组成，相当于 576个 GPU 协同工作。摩尔定律已 大幅放缓，晶体管数量逐年增加的幅度，根本无法跟上模型规模每年10倍的增长速度，也无法应对 ...