21评论丨数字人民币2.0的转型逻辑与前景

近日，中国人民银行出台了《关于进一步加强数字人民币管理服务体系和相关金融基础设施建设的行动方案》，新一代数字人民币计量框 架、管理体系、运行机制和生态体系于2026年1月1日正式启动实施。至此，数字人民币由现金型1.0版进入存款货币型数字人民币2.0版。 2016年以来的数字人民币试点主要有几方面进展：一是主要着眼境内零售支付领域，通过以促消费为抓手，以数字人民币消费券或消费红 包为依托来增加吸引力；同时充分发挥数字人民币可编程性特征，嵌入到各类支付与金融场景中；二是兼顾跨境零售支付领域，除了更好 地服务境外来华人员之外，央行数字货币研究所与香港金融管理局进一步深化数字人民币跨境试点合作；三是在跨境批发支付领域，多边 央行数字货币桥（mBridge）项目已进入持续运营的最小可行化产品（MVP）阶段。 客观来看，虽然数字人民币的改革试点取得了重要进展，但也面临一系列挑战。首先，零售支付服务体系主要指商业银行、支付机构为居 民个人、企事业单位提供商业银行货币或第三方货币的结算服务。在零售支付领域，基于原有数字人民币的M0定位下，参与银行或难以 形成可持续的商业模式，2.5层机构在责任与定位、信息保护等环节也亟需明 ...