国泰海通证券：维持威高股份(01066)“增持”评级 医疗器械旗舰平台定位进一步明确

智通财经APP获悉，国泰海通证券发布研报称，维持威高股份(01066)"增持"评级，给予目标价7.84港 元，威高血净拟发行股份收购威高普瑞全部股权，通过此次整合，威高股份将成为威高血净的控股股 东，进一步明确其作为集团旗下医疗器械旗舰平台的定位。双方有望在生物制药上游领域形成协同，把 握国产替代机遇，拓展增长空间，交易预计在2026年中后期完成。 根据公司投资者演示材料，2024下半年以来随着创新药发展迅速、BD交易火热，生物制药上游领域需 求快速修复，2024年中国市场规模212亿元，2024-2030E复合增速有望达到11.5%。竞争格局来看，国产 化率总体偏低，国产替代机会大。目前威高血净已建立起了生物制药上游过滤产品线，而威高普瑞在生 物制药拥有广泛的客户资源，交易后双方有望进一步发挥协同作用，充分把握生物制药上游市场机遇， 拓展未来增长空间。 公司医疗器械旗舰平台定位进一步明确 交易后，公司将持有威高血净52.10%股权，成为其控股股东并合并财务报表。本次交易将进一步整合 并优化威高品牌下的核心医疗资产，公司将成为威高集团旗下医疗器械的旗舰型平台。 风险提示 新业务拓展不及预期，业绩承诺未能完成的 ...