【债市观察】年初“股债跷跷板”凸显 10债能否在1.90%企稳？

转自：新华财经 2026年1月9日，中债国债到期收益率1年期、2年期、3年期、5年期、7年期、10年期、30年期、50年期较1月4日分别变动-4.35BP、 8.4BP、8.54BP、3.04BP、2.77BP、3.55BP、4.95BP、5.5BP。 新华财经北京1月12日电（王柘）上周（2026年1月5日至1月9日）债市在多重利空压力下迎来剧烈调整，权益和商品市场联袂上行，沪 指站上4100点，通胀数据温和回升，对政府债券发行规模和期限的担忧也在开年得到验证，央行公告买债规模不及预期，基金年末冲量 行为更加剧了短期抛压。10年期国债收益率周初连续三个交易日上行，逼近1.90%一线后方有所企稳。同时，债市短端亦走出补跌行 情，收益率曲线整体平坦化上移。 | | | 中债国债收益率曲线(到期)8 | | | --- | --- | --- | --- | | 标准期限(年) | 1月4日 | 1月9日 | 受动BP | | 0 | 1.051 | 1.117 | 6.6 | | 0.08 | 1.2037 | 1.27 | 6.63 | | 0. 17 | 1.2501 | 1.27 | 1.99 | | 0 ...