开源证券：AI革命进入新阶段 重点关注AI硬件产业链相关

汽车&机器人：物理AI模型加速智驾落地，各类具身智能机器人大量涌现智能汽车方面，英伟达通过开 源Alpamayo系统降低L4研发门槛；吉利、长城等中国车企则快速推动全栈智驾方案迈向量产。出行创 新呈现多元化突破，从Strutt智能轮椅的"人机共驾"到Verge固态电池电动摩托的极致性能，技术正从不 同维度深刻重塑未来的出行体验与行业标准。具身智能方面，英伟达通过Jetson Thor芯片与Isaac平台构 建开放生态；波士顿动力发布量产版Atlas人形机器人，并与现代、DeepMind合作推动规模化工业应 用；LG推出家用机器人CLOiD及执行器品牌AXIUM，布局从核心部件到场景生态的全链条。同时，以 宇树、智元为代表的中国企业通过高性价比整机、灵巧操作与多元场景方案，在工业自动化、家庭服务 等领域展现出快速的商业化能力，全球机器人产业迈向规模化应用新阶段。 传统消费电子：AI手机/AI PC形态持续创新，软件AI交互体验重要性凸显 AI PC方面，联想推出卷轴屏与外折叠PC，通过其"混合式AI"战略赋能AI PC，构建端云协同、无缝衔 接的AI交互体验；戴尔、惠普升级旗舰AI PC产品，端侧AI性能大幅提 ...