中信证券电子2026年投资策略：“自主可控、AI”为贯穿全年主线 “消费电子”为支线、关注重大转折机遇

智通财经APP获悉，中信证券发布研报称，2025年，自主可控与AI共振带动相关板块取得亮眼表现。展望2026年，这一产业趋势料将得到进一步强 化，"自主可控、AI算力"有望成为电子行业贯穿全年的绝对强主线，自主可控关注国产算力及半导体设备加速放量趋势，AI 算力方向PCB与存储高确定 性景气;此外"消费电子"作为支线或迎重大转折机遇，关注2026Q2景气反转机会。 中信证券主要观点如下： 投资主线1：自主可控关注国产算力与半导体设备进一步放量。 国产算力：算力即国力，看好2026年成为国产算力产业链从单点突破迈向体系化重构的决胜拐点。海外加大封锁力度+本土自主需求迫切，国产算力的突 围迫在眉睫，国产算力有望迎来单卡性能大幅跃升、软件生态加速成熟、联接能力(超节点/万卡集群)全面突围的关键跃迁期。展望2030年，看好本土厂商 份额从当前3040%提升至6070%，对应国产算力TAM有望从2025年的130+亿美元增长至2030年的1800+亿美元。格局方面，短期看产能供应，中长期率 先实现系统级能力突破的厂商有望在竞争中保持优势。 半导体设备：晶圆厂扩产大年与国产化加速双轮驱动。1)国内晶圆厂扩产节奏：前期 ...