券商晨会精华 | 自主可控、AI为贯穿全年主线

2025年，自主可控与AI共振带动相关板块取得亮眼表现。展望2026年，这一产业趋势料将得到进一步 强化，"自主可控、AI算力"有望成为电子行业贯穿全年的绝对强主线，自主可控关注国产算力及半导体 设备加速放量趋势，AI 算力方向PCB与存储高确定性景气;此外"消费电子"作为支线或迎重大转折机 遇，关注2026Q2景气反转机会。 2026年全球降息周期进入下半场，宏观流动性呈"内外宽松共振"与"从超常到常态"两大核心特征。汇率 端美元承压，人民币升值支撑A股走强。股债再配置层面，长期低利率重塑股债配置逻辑，中期"股债 跷跷板"效应进一步支撑A股走势。除此之外，居民"存款搬家"再配置的需求或将成为市场的最大边际 增量。政策方面，后地产时代资本市场地位升级，成为经济发展与资源配置的核心枢纽，市场资金生态 持续优化，为资本市场高质量发展奠定基础。 中国银河证券：把握"AI飞跃 + 百年变局"共振下的超级铜周期 本文转载自"智通财经"，智通财经编辑：李佛。 市场冲高回落，沪指午后快速翻绿，此前一度涨超1%。沪深两市成交额3.94万亿，较上一个交易日放 量2904亿，连续第3个交易日突破3.5万亿。盘面上，市场热点快速轮 ...