化工ETF(159870)涨超1%，新一轮锂电周期已经拉开序幕，6F、隔膜是目前成功在电池厂端实现大幅涨价的环节

锂电方向领涨，消息面上，头部锂电厂商陆续开启大规模的设备招投标，部分头部设备厂反馈已陆续收 到数百GWH的头部厂商订单，后续市场预计仍有百GWH规模的订单。据机构不完全统计，2026年锂电 新增预计扩产已突破1TWH，大部分锂电设备厂商在2026年整体的新增订单有望创历史新高。 机构指出，新一轮锂电周期已经拉开序幕，整个产业链已经用上千亿的capex投票。除开设备外，这几 个月头部厂商公告在陆续锁定材料厂的巨额订单、新增产能、部分股权，这和2020-2021年的做法如出 一辙，对于需求端的判断，实业是更专业的，"3年2倍、5年3倍"的目标是值得期待的。 宁德在26年解决产能瓶颈后，其产品力优势、供应链管理优势会集中体现，预计其2026年锂电市占率会 继续快速提升，特别在储能环节。全供应链布局也会在中上游涨价的趋势中体现出盈利能力优势（上一 轮周期的capex折旧已全部结束），预计市场对宁德26年业绩预期有望迎来上修。锂电设备在这一轮 capex高峰中会率先受益，新增订单会锁定未来2-3年业绩的持续高增长，同时固态电池的研发在2026年 会进入新的阶段，从电芯、材料的研发逐步转向pack、设备的降本增效，为装车 ...