光刻胶国产替代迎来机会！美国关税倒逼+政策红利护航+头部企业技术破壁，头部企业A+H股上市助力行业加速

扎根上海，是国内橡胶助剂龙头企业，通过收购北旭电子切入光刻胶赛道，目前聚焦KrF光刻胶的研发 与生产，在国内KrF光刻胶市场市占率位居前列。公司依托上海的半导体产业资源，与国内主流晶圆厂 建立了稳定的合作关系，其KrF光刻胶已实现规模化量产，广泛应用于存储芯片、功率器件等领域。 2026年公司筹划H股上市，拟募集资金用于高端光刻胶研发及产能扩建，进一步加码ArF光刻胶技术攻 坚。美国半导体关税政策倒逼国产替代提速，公司光刻胶产品凭借性价比与本土化服务优势，成为国内 晶圆厂替代进口的重要选择，业务收入占比持续提升，成为公司第二增长曲线。 3. 鼎龙股份（300054） 总部位于湖北武汉，是国内打印复印耗材龙头，跨界布局半导体材料领域，光刻胶业务聚焦抛光垫与光 刻胶配套材料，同时积极研发彩色光刻胶、ArF光刻胶。公司依托武汉光谷的半导体产业布局，与中芯 国际等头部晶圆厂合作紧密，其CMP抛光垫已实现进口替代，为光刻胶业务提供了客户资源与技术协 同。在光刻胶核心材料方面，公司的光引发剂、树脂等产品已通过下游验证，为光刻胶量产奠定了基 础。美国加征半导体关税后，国内晶圆厂对本土化配套材料需求激增，公司光刻胶及配套产品 ...