并购票据机制优化月余 多家银行助力业务落地

● 李玉敏 李蕴奇 银行助力项目落地 通知发布一个多月以来，多家银行助力并购票据项目落地。由中信银行（601998）牵头主承销、邮储银 行（601658）和中国银行（601988）联席主承销的中国五矿集团有限公司2025年度第二十三期中期票据 （并购）成功发行，创造了并购票据有史以来最大的融资规模50亿元。而在烟台国丰投资控股集团有限 公司2026年度第一期中期票据（并购）发行过程中，日照银行参与推介，南京银行（601009）、恒丰银 行参与了承销。 "银行在并购票据发行落地过程中扮演关键角色。"张林介绍，多家银行担任承销与簿记管理人，依托银 行间市场的交易机制，发挥信息披露、组织交易与流动性支持的功能。曾刚表示，银行还协助企业设计 符合监管部门要求的发行方案，并能够在票据发行前提供过桥融资。 业内人士分析，助力并购票据项目落地会为银行带来诸多益处。曾刚认为，在获得承销费等中间业务收 入、优化收入结构的同时，银行还能增强客户黏性，深度介入企业核心资本运作，深化与核心客户的战 略绑定。此外，促进投行化转型也是银行的核心考量之一。并购票据项目是典型的"商业银行+投资银 行"联动，有助于提升银行在资本市场的品牌影响 ...