A股关键时刻，赵军罕见发声！信息量很大

【导读】淡水泉创始人赵军：流动性是最具确定性的利好因素，拥挤或高度共识就是风险 日前，淡水泉创始人、首席投资官赵军在一次访谈中指出，流动性是2026年股票市场最具确定性的利好 因素，国内资金配置意愿提升、外资态度升温叠加人民币升值对此形成支撑。 机会方面，他将聚焦关注度低、尚未被市场充分认知、存在"预期差"的资产，看好在全球科技创新浪潮 下AI产业链的相关机会，并挖掘具有确定性能力的新消费企业。 赵军强调，拥挤或高度共识是风险，对此要保持高度警觉。不过，波动背后也蕴含着潜在再平衡的机 会。 流动性是最具确定性的利好因素 2025年的A股和港股行情，很大程度上来自估值修复，也包括部分行业景气度的回升。展望2026年，赵 军认为市场可能呈现以下特征： 第一，投资者对中国资产的情绪普遍升温。2025年行情让股票市场对宏观经济与中美关系等地缘冲突脱 敏，这是全球资本市场演绎的新共识。第二，随着风险偏好抬升，围绕"中国资产"的新叙事正在形成， 市场开始期待"慢牛"，或者说更可持续的行情，今年开局的市场表现是这种情绪的反映。第三，今年的 市场逻辑可能从估值修复转向更关注盈利驱动，这意味着需要更细致地甄别不同行业的发展情况 ...