国产存储龙头纷纷创新高，资金交易从“涨价”迈向“技术成长”逻辑

存储芯片结构性失衡催生历史级涨价 全球存储行业正经历一场由AI技术驱动的深刻变局与供给危机。 市场研究机构的最新预测将2026年第一季度DRAM合同价格涨幅预期大幅上调至惊人的58%，其中服务 器与移动DRAM涨幅更预计超过60%。与以往周期性波动不同，此轮短缺被行业定性为"结构性供需失 衡"，存储巨头美光的高管甚至表示，"短缺问题在2028年前仍难以缓解"。 随着存储芯片进入历史性涨价周期，A股市场资金持续交易涨价逻辑。本周，佰维存储 （688525.SH）、兆易创新（603986.SH）、江波龙（301308.SZ）等板块龙头公司股价创下新高，显示 机构投资者正在对存储行业的估值逻辑进行系统性重估——从单纯的周期博弈，转向对成长确定性与产 业链地位的价值重估。 存储供需缺口远超预期 本轮存储芯片的涨价成为历史上最为强劲的涨价周期之一，空前涨幅背后的核心驱动力是AI模型与推 理场景的爆发式增长，AI数据中心的存储需求占比已跃升至市场的50%60%，存储厂商将主要产能转 向HBM、DDR5等高端产品，而大幅削减传统存储芯片的供应，导致传统产品供需失衡。 由于全球存储原厂刚刚从2023年2024年的"暴跌、 ...