成长股仍是优先主线

上周各行业板块表现如何？南京证券研究员周正峰指出，行业层面来看，申万一级行业涨跌参半，其中 计算机、电子、有色及传媒板块涨幅居前，AI应用概念及信创板块持续活跃推动了传媒及计算机板块 的走强，电子板块受到存储芯片业绩超预期及半导体设备需求扩张的预期而走强，而有色板块受到了贵 金属、工业金属及小金属等细分板块的走强保持上涨趋势。军工、地产、农林牧渔及煤炭板块跌幅居 前，商业航天板块集体调整拖累军工板块走势，其他板块缺乏有效催化，遭遇资金流出，地产、农林牧 渔及煤炭板块的基本面压力依然不小。 配置方向上，成长股仍是市场的优先主线，只是内部结构上会出现一定的切换，此前市场热度较高的商 业航天、脑机接口、AI应用等主题板块短期迎来回踩，从产业发展角度来看，这些产业的远期成长空 间依然可观，但交易层面的风险短期需要规避。而随着进入业绩预报的披露期，锚定业绩确定性比较高 的AI算力建设、存储芯片、半导体设备材料、创新药、CXO等板块进行配置或相对可取。周期资源品 方面，随着大宗商品价格的持续走高，市场波动率显著放大，而监管的持续加强也在增加不确定性，因 此商品的机会可能不如股票的确定性更高，不过同样需要注意板块内部的高低 ...