AI主题基金调仓曝光 基金经理如何看待估值“泡沫”？

作为光模块的两只龙头股，中际旭创（300308）、新易盛（300502）则遭减持，中芯国际、三花智 控（002050）、天孚通信（300394）、阿里巴巴也被减持至前十大重仓股之外。 此外，前海开源沪港深乐享生活也是另一只重仓AI板块的"翻倍基"。因2025年四季度内规模实现跃 升，因此三季度的重仓股中际旭创、新易盛、太辰光（300570）以及鼎通科技等也被同步加仓，且前十 大重仓股更换了六只，新入剑桥科技（603083）、华懋科技（603306）、东山精密、英维克（002837） 以及福晶科技（002222）和源杰科技，而天孚通信、立讯精密（002475）、胜宏科技（300476）、沃尔 核材（002130）、工业富联（601138）和鸿腾精密消失在前十名单中。 随着2025年四季报的陆续揭晓，多只因重仓人工智能板块从而实现业绩领跑的基金在2025年四季度 的操作随即曝光。 从已披露的数据来看，基金经理们对这一主线的后市既有共识，也有分歧。—部分涨幅可观的算力 个股依旧重仓持有但仓位略降，而由算力需求衍生出的多个高景气概念股得以被挖掘。 经过一年多的上涨，相关板块短期估值达到高位已是不争的事实。有基金经理认 ...