青岛银行(002948)2025年业绩快报点评：规模、业绩、资产质量全维度向好

不良率低于1%，资产质量持续向好。青岛银行不良贷款实现额率"双降"，截至2025 年末，青岛银行不 良贷款率0.97%，首次降至1%以下，分别较24 年末、25Q3 末下降17BP、13BP，延续下行趋势。2025 年末不良贷款余额38.41 亿元，较上年末减少0.32 亿元。2025 年末拨备覆盖率升至292.30%，同比提高 50.98 个百分点，接近300%的高位水平，风险缓冲垫持续增厚，资产质量管控成效显著。我们认为，青 岛银行推进重点领域的清收，提升前端管控化解能力，严控新增不良，不良指标有望持续加快改善。资 本层面，2025Q3 末，青岛银行核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为8.75%、 10.18%、13.14%，分别较25H 末下滑0.30pct、0.34pct、0.38pct。我们认为，青岛银行推进资本集约型 发展模式，坚持轻资本转型发展，资本使用效能提升，通过利润留存的增加进一步夯实内源性资本补 充。 事件：1月28日晚，青岛银行发布 2025 年业绩快报：2025年，实现营业收入145.73 亿元，同比增长 7.97%；归母净利润51.88 亿元，同比增长21.66%。 ...