光模块行业迎高景气周期 供应链与技术成竞争关键

近期，光模块龙头企业密集发布2025年度业绩预告。 例如，中际旭创股份有限公司（以下简称"中际旭创"）预计2025年实现归属于上市公司股东的净利润98 亿元至118亿元，同比增长89.5%至128.17%；成都新易盛通信技术股份有限公司预计2025年净利润同比 增长231.24%至248.86%；苏州天孚光通信股份有限公司预计2025年净利润同比增长40%至60%。 中国银河证券在研报中表示，相关龙头公司业绩普遍超预期，光模块景气度"仍旧处于上升通道中"。 1.6T上量时代开启 "1.6T光模块在2025年第三季度开始正式向重点客户出货，第四季度上量更加迅速，开启了1.6T上量的 时代。"在2月1日披露的投资者关系活动记录表中，中际旭创方面这样描述其最新高端产品的销售进 展。 具体来看，光模块是数据中心内部实现服务器、交换机等设备间高速互联的核心部件，其速率（如 800G、1.6T）决定了每秒能传输多少数据。近年来，800G光模块已成为全球大型云厂商建设AI算力集 群的主流选择，而1.6T光模块正是这条技术路径的下一个里程碑。 中际旭创方面预计，今年1.6T光模块需求规模较去年将出现"较大增长"，公司一季度订 ...