单日净值暴跌31.5%，白银LOF巨震！为何调整估值？为何没提前公告？国投瑞银回应

针对旗下国投瑞银白银期货LOF(161226)因单日净值暴跌31.5%并引发市场强烈争议一事，2月3日，国 投瑞银基金向投资者发布详细说明，集中回应了关于"临时调整估值方法"与"未提前公告"两大核心质 疑。 估值调整： 价格确定滞后，遵循行业惯例 对于为何未在2月2日开市前提前公告估值调整，国投瑞银给出三点解释： 一是价格确定时点晚：所参考的国际主要市场价格通常在北京时间下午3点后才能最终确定，此前无法 获得准确、公允的资产定价。 二是存在不确定性：公司无法预测国内期货合约盘中会否打开跌停板并恢复流动性，若可正常交易，则 可能无需调整估值。 三是避免引发恐慌：公司担心，若在交易时间内提前公告，可能被市场解读为基金流动性出现严重问 题，进而引发非理性的恐慌性"挤兑"。 国投瑞银表示，在方案确定后再发布公告是公募基金行业的普遍惯例，核心目的是为了坚持公平对待每 一位持有人。 为反映真实风险，确保公平 对2月2日当天赎回的投资者而言，赎回的基金资产本身实际价值已远低于上期所白银期货合约的价格。 国投瑞银在说明中将近期国际白银市场描述为"已远远脱离了正常的范畴"。公司指出，基金底层资产 (上期所白银期货合约)的真实价 ...