每日机构分析：2月4日

·汇丰银行：财政刺激推动印尼内需回暖，但出口仍疲软 ·东方汇理： 欧洲央行或于2026年下半年降息至1.75% ·野村证券：日本央行或2027年加息至1.5% ·荷兰国际银行： 澳储行加息预期过热，澳元面临回调压力 ·汇丰银行经济学家表示，尽管印尼遭受洪灾和山体滑坡的冲击，但2025年末财政刺激政策有效提振了 私人消费。消费者信心回升、信贷扩张，以及水泥用量和卡车销量等指标改善，均显示印尼内需持续回 暖。但印尼外部需求依然疲弱，出口订单PMI继续处于收缩区间。 ·荷兰国际银行分析师认为，市场对澳储行进一步加息预期过热，尽管2026年6月通胀预测上调至3.7%， 但2025年末3.2%的预期不足以支撑再度加息。美元可能走强，澳元近期涨势恐难持续，面临回调压 力。 ·Lazard分析师指出，美联储2025年底不应降息，因通胀可能超预期回升。AI和高收入群体虽推动"脆弱 但强劲"的增长，但关税滞后效应或加剧通胀，令美联储进一步落后于曲线，进而导致美元贬值与收益 率曲线陡峭化。 ·澳新银行分析师指出，泰国1月CPI同比或下跌0.3%，延续通缩态势，泰国国内需求疲软与能源价格低 迷。该预测略低于去年12月的-0.28% ...