泉果基金月度观点：AI为核心的科技创新仍是市场主线，关注保险行业的配置

泉果基金今晨发布月度观点指出，在AI领域，随着存量芯片的逐渐增加，AI模型的迭代速度明显加 速，而模型分化已经是一个显性趋势，选择To B 还是 To C是不同 AI labs的战略选择。1月吸人眼球的 是Clawdbot的出圈，一方面揭示大模型已经有很强的能力，agent产品如果有合适的产品形态，会迅速 被人们所接受，另一方面，爆火背后也揭示了开发者们对开源、离线模型应用的渴求。 展望中期，预计短期情绪过热后的价格调整难以改变贵金属（核心股）和有色金属（核心股）向上的趋 势，美国的债务问题、央行购金的趋势、铜铝在新一轮供给受限的产能周期中向上的趋势预计仍将持 续，我们将密切保持关注。 泉果基金既对2026年权益市场持乐观的态度，又对市场可能存在的风险事件保持警惕并密切跟踪。因 此，在投资时保持积极的仓位并适度分散，保留灵活性，以保有及时应对的能力。具体到行业配置层 面： （1）AI为核心的科技创新仍然是市场的主线，因为AI仍然以超预期的速度在发展：模型在进化，应用 在不断深入B端和C端，我们预计形成商业闭环的应用会越来越多。与此同时，AI模型和应用的发展使 得算力（核心股）等基础设施还是行业发展的瓶颈，从G ...