上交所修订《发行承销违规行为监管指引》 完善发行承销环节具体违规情形

一是完善监管原则和整改要求。在总则部分明确实施自律管理措施"坚持分类处置、精准监管、科学问责"的原则，做到过 罚相当。同时，进一步明确监管对象被采取措施后相关自查整改要求。 二是完善违规量罚认定情形。其一，完善违规情节轻重认定标准，细化对违规行为引发负面舆情、造成社会公共利益受损 等考量因素。其二，完善从重处理情形，将违规行为涉及资本市场行贿或者受贿情形纳入从重处理情形。其三，完善从轻减轻 免予处理情形，将采取有效措施减轻不良影响、中介机构勤勉尽责履行相关核查义务作为酌情从轻、减轻或者免予处罚的情 形。 三是完善发行承销环节具体违规情形。细化证券公司出具新股投资价值研究报告的违规情形，明确投资价值研究报告盈利 预测实现情况及中长期股价表现情况的事后监管标准；完善中介机构收费违规情形覆盖主体。 （编辑 何帆） 本报讯 （记者毛艺融）为深入贯彻落实中央金融工作会议精神和《国务院关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展 的若干意见》有关要求，持续提升发行承销监管工作的规范性和透明度，结合监管实践，上海证券交易所（以下简称"上交 所"）对《上海证券交易所证券发行与承销规则适用指引第2号——发行承销违规行为监管（试行 ...