因多项违规行为，凯石证券被禁新，年内已有5家投顾机构受罚

近年来监管对投顾机构展业中存在的违规情况进行了严厉整顿处罚。南都湾财社记者梳理发现，2025 年，我国第三方投顾机构共收到各类罚单68张，其中北京中方信富投资管理咨询有限公司甚至被撤销证 券投资咨询业务许可。开年以来，除凯石证券以外，珞珈投资，慧研智投、天相财富也同样因违规展 业，被分别采取责令改正并责令暂停新增客户三至六个月的行政监管措施。 此外，2月9日晚间，九方智投控股也公告称，子公司上海九方云智能科技有限公司被上海市证监局责令 改正并暂停新增客户三个月。这也意味着，2026年以来被暂停新增客户的投顾机构数量已达到5家。 （文章来源：南方都市报） 中国证券监督管理委员会上海监管局披露的《关于对上海凯石证券投资咨询有限公司采取责令改正及责 令暂停新增客户措施的决定》显示，经查，凯石证券在开展投资顾问业务中，存在以下违规行为：一、 公司部分营销宣传内容存在误导性；二、公司部分投资者适当性管理存在不当；三、公司人员管理不规 范，部分未在中国证券业协会登记为证券投资顾问的员工向客户提供投资建议；四、公司合规管理和风 控机制不健全，投资建议的提交、审核、提供等环节合规管理不足，对直播管控不足，个别员工直播荐 股； ...