暴涨50%！芯片，重大利好来袭！

存储芯片涨价潮愈演愈烈。 据最新消息，日本存储巨头铠侠预计从2026年第一季度开始，针对北美客户的修订定价政策将生效，平 均销售价格（ASP）预计环比提升约50%。摩根士丹利测算，铠侠一季度的调整后毛利率将达到66%。 有分析指出，铠侠的涨价动作为整个NAND行业释放了利好信号，存储芯片行业的盈利能力将大幅改 善。高盛预计，三星电子的NAND业务营业利润率将大幅提升至2026年第一季度的37%，SK海力士将跃 升至42%。 价格暴涨50% 铠侠表示，将继续执行资本支出纪律策略，计划将资本支出增长控制在与NAND需求中长期年均复合增 长率一致的水平。 高盛指出，作为全球第三大NAND制造商，铠侠的审慎扩产将进一步收紧市场供需平衡。在三星、SK 海力士和美光等综合性存储厂商越来越多地将资源转向DRAM业务之际，这一策略选择尤为关键。 据Daishin Securities，业内普遍采取通过转换投资和产品组合调整来应对需求的方式，而非新增产能， 因为前者的折旧负担较低。这显示出管理理念日益以盈利能力和长期供需稳定为中心。 在此前的一次活动中，铠侠存储器事业部执行董事中户俊介（Shunsuke Nakato）谈到了当 ...