中金：首予瑞博生物-B(06938)“跑赢行业”评级 目标价100港元

瑞博是目前拥有最多临床资产的中国小核酸企业之一 截至25年底，公司已拥有7款进入临床阶段的siRNA管线，其中4款处于II期，RBD4059(FXI)、 RBD5044(ApoC3)、RBD1016(HBV)是核心资产。RBD4059是全球首个且临床进展最快的用于治疗血栓 性疾病的FXI siRNA药物，将于2026年启动IIb期临床，涉及多个血栓疾病;RBD5044是全球第二个进入 临床阶段的ApoC3 siRNA，进度仅次于Arrowhead;RBD1016正在验证在HBV的成药性。 智通财经APP获悉，中金发布研报称，首次覆盖瑞博生物-B(06938)给予跑赢行业评级，基于DCF，该行 给予目标价100.0港元，较公司当前股价存在44.9%的上行空间。 中金主要观点如下： 瑞博是小核酸药物开发的全球领军者，拥有经验证的成熟小核酸药物开发平台 2007年成立至今，公司已拥有自主研发的GalNAc肝靶向RiboGalSTAR平台，并从肝靶向逐步走向肝外 靶向;公司也持续迭代化学修饰，增强靶点特异性和序列兼容性，并减少脱靶效应，赋能疗效和安全性 升级。截至25年底，公司在全球主要司法管辖区域共有473件专利及 ...