盘后播报（2.24）

市场今日冲高回落，创业板指盘中一度涨超2%。沪深两市成交额2.2万亿，较节前最后一个交易日放量 2194亿。盘面上，市场热点快速轮动，油气、电网、化工等板块涨幅居前，影视院线下跌。截至收盘， 沪指涨0.87%，深成指涨1.36%，创业板指涨0.99%，中证A500指数涨1.20%。 1）AI资本开支持续超预期，热点催化不断，应用端落地兑现有望加速，我们认为AI的高景气或将延 续，投资者或可关注通信ETF（515880）、半导体设备ETF（159516）、科创人工智能ETF（589110） 等产品。春节期间，全球AI大模型迭代更新频繁，热点催化不断，海外Anthropic、谷歌，国内智谱、 字节、阿里、Minimax等多家企业相继发布新的AI模型，部分企业已开始提价，说明增长可能正逐步进 入新的阶段。从资本开支来看，海外云厂商25年实际数据及26年指引均超出市场预期，体现对AI基础 设施的需求依旧旺盛，利好上游相关企业。最后，在科技竞争及政策支持的背景下，我们长期看好AI 基础设施领域的国产替代机会。 2）我们看好电网设备在国内外的强劲需求及政策驱动下的投资前景。从需求侧来看，国家电网"十五 五"期间计划投资大 ...