开源证券：海内外大模型密集更新 AI算力需求有望持续受益增长

开源证券主要观点如下： 智通财经APP获悉，开源证券发布研报称，春节假期期间海内外大模型密集更新，海外科技以上涨为 主，国产大模型如千问、Seedance、混元、星火、百灵、智谱GLM、MiniMax等厂商也均有更新。该行 建议，重点关注受益海内外AI算力资本开支上调的相关方向，以及国产算力自主可控链条，和靶材、 被动元器件等涨价方向。推荐标的：江丰电子(300666.SZ)；受益标的：精测电子(300567.SZ)、芯原股 份(688521.SH)、澜起科技(688008.SH)、华正新材(603186.SH)、晶合集成(688249.SH)等。 市场回顾 2月21日金融界报道称，受成本攀升与供给持续偏紧的双重挤压，电子布第二轮涨价或将启动，据卓创 资讯数据，2025年10月、12月以及2026年1月、2月，普通电子布已经历四次涨价。智通财经报道， OpenAI正敲定新一轮融资计划，目标筹集1000亿美元，融资完成后公司估值将达到8300亿美元，同时 OpenAI更新长期资本开支计划，预计2030年实现总计约6000亿美元算力支出。 存力：三星和SK海力士加快扩产节奏，美光澄清HBM4传闻称进度好于预期。韩 ...