1月份银行间外汇市场交投活跃

2026年1月，银行间外汇市场交投活跃，全市场日均成交量同比、环比均明显增长。与此同时，境 内外汇差维持正值，即期发起方基本维持净卖汇方向，各类型机构交易方向延续不变。 中国外汇交易中心（以下简称"交易中心"）发布的最新数据显示，1月银行间外汇市场日均交易量 2175.37亿美元，同比增长16.50%，环比增长16.77%。各市场成交放量，人民币外汇市场日均交易量为 1637.43亿美元，同比增长15.63%，环比增长13.67%；外币对市场和外币利率市场交易活跃，日均环比 增速均在25%以上。 境内外汇差维持正值 人民币对美元汇率延续走升，1月末升至6.95关口。 1月，各期限掉期点整体下行。1年期期限掉期点月末收于-1222个基点，较上月末下行97个基点； 其余中短期限掉期点小幅下探。从驱动因素看，根据掉期点定价公式，1年期掉期点走低97个基点，可 依次分解为利率因素、汇率因素、市场供需因素分别导致掉期点下跌76个基点、上涨9个基点、下跌30 个基点，反映出1月推动掉期点下行主要受利差走阔影响。同时，本月1年期掉期点与利率平价理论值差 值维持低位，月均值下降4个基点至208个基点附近，也反映出掉期市场买入 ...