半导体设备板块回调，半导体设备ETF（159516）跌超2%，算力行业转向商业落地，回调或可布局

（文章来源：每日经济新闻） 半导体设备ETF（159516）跟踪的是半导体材料设备指数（931743），该指数聚焦于半导体产业链中的 材料与设备环节，从市场中选取涉及半导体制造、封装测试所需的关键材料及设备供应业务的上市公司 证券作为指数样本，以反映半导体产业上游领域相关上市公司证券的整体表现。 申万宏源证券指出，算力行业的投资逻辑正向"效率优先、商业转化率优先"全面转型，其核心诉求 从"无上限的远期规模扩张"转向"有边界、可落地、与商业化节奏高度匹配的精准投入"。同时，全球半 导体产业链正迎来一轮覆盖全环节、多品类的系统性涨价潮，呈现出全链条传导、海内外共振的鲜明特 征。本轮涨价从上游晶圆制造、封装测试的产能报价，延伸至中游存储芯片、MCU、模拟芯片、功率 半导体的终端产品定价，并带动电阻、电感等被动元件同步涨价。当前电子产业链呈"三线并进"的系统 性涨价：包括景气拉动型（如存储、CPU）、成本传导型（如CCL/电子布、被动元件）以及供给收缩 型（如利基存储、成熟代工）。在AI资本开支加速与金属原材料上行的共振下，行业于26年一季度形 成"淡季不淡"的全面通胀格局。 ...