潍柴动力：盈利能力显著提升，业绩大超预期

潍柴动力(000338) 公 司 报 告│ 公 司 点 评 研 究 证券研究报告 2024 年 07 月 15 日 行 业: 汽车/汽车零部件 投资评级: 买入(维持) 当前价格: 14.27 元 基本数据 盈利能力显著提升,业绩大超预期 事件: 公司发布 2024 年半年度业绩预告,2024H1 预计实现归母净利润 54.6-62.4 亿元,同比提升 40%-60%;扣除非经常性损益的净利润 50.6-57.8 亿元,同 比提升 40%-60%。 二季度内需同比转正,天然气重卡销量占比维持高位 2024Q2 行业重卡批发销量为 23.2 万辆,同比下滑 6.1%,上牌销量为 16.5 万辆,同比增长 6.6%。其中,天然气重卡销量达 6.1 万辆,同比增长 105%, 占 37.0%;根据中汽协口径,出口销量为 7.7 万辆,同比增长 5.4%,占比 33.4%。内销+出口同比增长,终端库存持续消化,导致二季度批发端销量 略有下滑。 天然气占比提升,带动利润结构改善愈加显著 公司层面,二季度重卡发动机共销售 5.3 万台,同比增长 10.0%,环比增长 15.1%;其中天然气发动机销量为 3.7 万台,同比 ...