电连技术：2024年H1业绩高增

2024 年 07 月 19 日 事件： 按照中值看，2024 年 H1 公司实现归母净利润 3.18 亿元，同比+154%，业绩 高增主要系汽车与消费电子业务均表现优异。汽车方面，主要客户吉利/奇 瑞/长安/长城汽车 24Q2 销量同比分别+29%/+41%/+6%/-5%，环比分别 +1%/+7%/-7%/+3%；问界 24Q2 累计交付同比+526%，环比+11%，销量表现优 异。消费电子方面，P70 上市带动华为手机放量，24Q2 小米/Vivo/Oppo 手 机销量同比分别+27%/22%/2%，射频连接器及相关产品延续 Q1 稼动率水平。 ➢ 高阶智驾进程加速，高速高频连接器需求旺盛 我们预计公司 2024-2026 年营业收入分别为 42.3/52.7/64.2 亿元，同比增 速分别为 35%/25%/22%，归母净利润分别为 6.4/8.3/10.4 亿元，同比增速 分别为 80%/29%/25%，EPS 分别为 1.52/1.96/2.45 元/股，CAGR-3 为 43%。 鉴于下游消费电子有望延续高景气，汽车高速连接器进入快速成长期，维 持"买入"评级。 风险提示：汽车销量不及预期；消费 ...