环球市场动态

环球市场动态 2024 年 8 月 7 日 美 股 科 技 股 调 整 后 仍 有 望 重 拾 升 势 7 月以来，美股科技股显著回调，截至 8 月 2 日纳斯达克指数较 7 月高点下跌近 9%，诱因包括：一) 年度以 来大幅上涨导致获利回吐，二) 美国大选不确定性和宏观数据波动，三) 对 AI 技术进展和巨头 CAPEX 持续性 的担忧，四) 日元加息、升值引发资本市场避险模式等。人工智能技术进展继续，Scaling Law 和 Transformer 仍有挖潜空间；2024 年美国科技巨头 CAPEX 规模料将持续，目前 AI 基础设施投资占比较高；考虑到此前累 计的高涨幅和宏观不确定性，我们判断，美股科技股显著调整后，仍有望重拾升势。中国科技板块中，AI 算力 产业链机遇已被较充分认知，建议关注跟随美股调整后带来加仓机遇；数据产业链投资机遇被低估，相关公司 估值处于历史低位，具备投资潜力。 重点新闻：美国贸易逆差三个月来首次收窄；美国政府下调今明两年布油价格预期；美联储 RRP 使用规模降 至不足 3,000 亿美元为 2021 年以来首次；美国据悉最早本月将对中国自动驾驶和网联车软件施加限制；中国 国 ...