七一二点评报告：Q2边际改善，市场持续拓增

Q2 边际改善,市场持续拓增 七一二点评报告 ● 事件:公司发布 2024年半年报,24H1实现营收 12.02亿元(YoY-12.95%); 归母净利 0.67亿元(YoY-67.84%); 扣非净利 0.54亿元(YoY-73.05%)。 ● 24H1 业绩承压,24Q2 边际改善:24H1 公司实现营收 12.02 亿元 (YoY-13.0%);归母净利 0.67 亿元(YoY-67.8%),在业绩预告的中上区 间,符合市场预期。营收同比有所下降,主要由于客户需求节奏放缓,叠加阶 梯降价影响,公司销售订单呈现阶段性下降趋势。24Q2 营收 7.12 亿元 (YoY-21.6%, QoQ+45.3%）, 归母净利 0.51 亿元(YoY-72.1%, QoQ+221.6%),边际呈向好态势。 公司无线通信终端产品业务 24H1营收 5.92 亿元(YoY-28.6%)，系统 ● 产品业务营收 5.86亿元(YoY+15.6%),系统业务韧性十足。 ● 24H1 公司毛利率 35.8%，同比下滑 9.8pct，主要有两方面因素：1）受 阶梯降价影响,公司产品价格出现一定程度的下降;2)公司产品结构调 整,产 ...