中国铝业:中国铝业关于开展货币类期货和衍生品业务的可行性分析报告

中国铝业股份有限公司 关于开展货币类期货和衍生品业务的可行性分析报告 一、业务背景 中国铝业股份有限公司（以下简称"公司"）部分附属公司长期 经营进出口业务，存在进出口业务外汇敞口，为应对国际市场变化， 减小汇率波动的影响，拟适时开展货币类期货和衍生品业务。 公司在保证资金安全和正常生产经营的前提下，开展与现货业务 相匹配的货币类期货和衍生品业务，不存在投机和套利交易行为，不 会影响日常经营资金正常周转和主营业务开展；同时，开展货币类期 货和衍生品业务可在一定程度上规避汇率波动风险，保持企业利润平 稳。 二、基本情况 （一）交易品种 公司2024年拟开展的货币类期货和衍生品业务品种主要为美元 远期购售汇。 （二）交易目的 以套期保值作为货币类期货和衍生品业务的交易目的，采用远期 合约金融衍生产品，对冲进出口业务汇率风险。 （三）保值额度 根据公司的进出口情况及经营预算，为规避和防范汇率风险，降 低汇率波动对公司业务的影响，2024年拟开展货币类期货和衍生品 保值业务额度合计不超过12亿美元。 1 主要为生产经营产生的自有资金，不涉及使用募集资金。 （六）交易对手 公司将审慎选择交易对手，选择评级较高、资产规模 ...