吉华集团:浙江吉华集团股份有限公司关于开展保值型衍生品投资业务的可行性分析报告

一、开展保值型衍生品投资业务的背景 关于开展保值型衍生品投资业务的可行性分析报告 浙江吉华集团股份有限公司 公司及子公司开展的衍生品投资业务与日常经营需求紧密相关，随着公司国 际贸易业务的不断开展，收入与支出币种的不匹配致使以美元和欧元为主的外汇 风险敞口不断扩大，为防范汇率波动对公司利润和股东权益造成不利影响，公司 需进行衍生品投资，以减少外汇风险敞口。 二、保值型衍生品投资业务的必要性和可行性说明 受国内外宏观经济影响，外汇市场波动剧烈，汇率损失对公司经营业绩形成 一定的潜在影响，公司及子公司开展的衍生品投资是以减少汇率波动对公司影响 为目的。 根据公司相关管理制度，公司对衍生品投资的风险控制、审议程序、后续管 理等进行明确规定，以有效规范衍生品投资行为，控制衍生品投资风险。 三、保值型衍生品投资业务的风险分析 （一）市场风险：衍生品投资合约汇率与到期日实际汇率的差异将产生投资 损益；在衍生品的存续期内，每一会计期间将产生重估损益，至到期日重估损益 的累计值等于投资损益。 （二）流动性风险：衍生品以公司外汇收支预算为依据，与实际外汇收支相 匹配，以保证在交割时拥有足额资金供清算，或选择净额交割衍生品，以减 ...