美团-W：利润增长趋势仍可持续，上调2025年利润预期及目标价

交银国际研究 | --- | --- | --- | --- | --- | |-----------------|----------------------------|-------------------------|--------------------|-------------------------------| | 公司更新 | | | | | | | | | | | | 互联网 | 收盘价 港元 183.60 | 目标价 港元 228.00↑ | 潜在涨幅 +24.2% | 2024 年 10 月 15 日 | | 美团 (3690 HK) | | | | | | | 利润增长趋势仍可持续，上调 | 2025 | 年利润预期及目标价 | | 2024 年 3 季度业绩预览：预计总收入同比增 21%，对比彭博/Visible Alpha （VA）预期增 20%，预计净利润增 98%至 114 亿元（人民币，下同），净 利润率 12.3 %，对比彭博/VA 预期增 106%/109%。1）本地商业（CLC）： 预计收入同比增 20%（VA 预期 +18%），其中即时配送单量增 14%/收入增 ...