Legend Biotech Corp ADR：3Q24 CARVYKTI®销售超预期，重申买入评级

交银国际研究 消息快报 传奇生物 (LEGN US) 3Q24 CARVYKTI®销售超预期，重申买入评级 份额提升、大适应症放量和产能落地驱动 3Q24 CARVYKTI®销售超预期： 根据公司合作伙伴强生（JNJ US/未评级）的披露，CARVYKTI®（cilta-cel） 3Q24 录得销售 2.86 亿美元，同比大增 88%，环比增长 54%，超此前市场 一致预期（2.41 亿美元）和我们的预期（2.74 亿美元）。其中，美国销售 同比大幅增长 85%至 2.58 亿美元。正如公司此前所预料，随着早期复发 MM 适应症获批后患者治疗需求持续增长、优异临床数据推动市场份额提 升、新产能逐步落地，3Q24 销售相比 1H24 有显著放量，我们认为这一势 头将持续至 4Q24。CARVYKTI®已于 2024 年 8 月在中国获批上市，未来有望 贡献重要销售增量。 产能稳步释放中，维持买入评级：强生表示比利时 Ghent 商业化产能一期 已正式获批、诺华产能也在积极供应临床所需药品。我们暂维持 CARVYKTI®全年销售预测（9.51 亿美元，对应4Q24 销售3.22 亿美元，环比 +13%）以及公司 ...