中国银河：每日晨报-20241022

每日晨报 银河观点集萃 ● 宏观:高赤字与强零售短期继续支持美元与美债收益率。10月21日至 27日 主要公布美国9月房地产数据和消费者信心指数,两类数据预计相对偏弱。住 宅投资预计在三季度依然是美国 GDP 的拖累项,而消费者信心指数在利率尚 在高位情况下也难明显改善。消费者信心指数的低迷和零售销售以及个人消费 者支出的相对稳健形成了明显对比,相比于消费者信心这类"软数据",我们 仍认为调查数据更能反映经济的整体情况,消费者信心偏弱可能跟美国持有房 产和权益资产较少的中低收入群体感受较差有关,虽然其薪资增长不弱。 ● 机械:9月挖机内销+21.5%,铁路客流维持高位。建议 2024年重点关注(1) 大规模设备更新带来的投资机遇,包括铁路装备、机床、工程机械及船舶等, (2) 装备出海,包括消费类机械、叉车、工程机械、锂电设备等,(3) AI+ 应用落地带动的投资机遇,包括人形机器人及 AI 硬件落地驱动的 3C 自动化, (4) 其他新技术渗透率提升方向及新质生产力方向带动的设备投资机遇。 ● 农业:本周猪价震荡下行,出栏均虽略有提升。农业板块整体估值处历史相对 低位区间。个股建议关注生猪养殖中的温氏股份、 ...