索通发展：预焙阳极盈利修复，新建项目顺利推进

证券研究报告 非金融公司|公司点评|索通发展（603612） 预焙阳极盈利修复，新建项目顺利推进 请务必阅读报告末页的重要声明 glzqdatemark1 2024年10月25日 证券研究报告 |报告要点 2024 Q1-Q3 公司实现营业收入 99.19 亿元，同比下降 16.86%；归母净利润 2.17 亿元，上年 同期为-3.32 亿元；扣非归母净利润 1.35 亿元，上年同期为-3.31 亿元。报告期内预焙阳极 业务盈利相对稳定，同时因业绩承诺方提前退回对应股份，确认公允价值变动收益约 1.6 亿 元，导致公司每股收益较上年同期大幅增长。基于公司产能扩张持续推进，我们预计公司 2024- 2026 年归母净利润分别为 3.77/7.40/10.31 亿元，分别同比增长 152.18%/96.20%/39.36%； EPS 分别为 0.70/1.37/1.91 元，当前股价对应 PE 分别为 19.1/9.7/7.0 倍。 |分析师及联系人 丁士涛 刘依然 SAC：S0590523090001 SAC：S0590523110010 请务必阅读报告末页的重要声明 1 / 5 非金融公司|公司点评 glzq ...