“数字经济”系列（一）：三大预期差把握数字经济投资线索

三大预期差把握数字经济投资线索 "数字经济"系列(一) 系列 (四) 报告摘要: ● ● ● ● 数字经济三大产业趋势判断 --- 基于上述三大预期差: 事件:23.2.27 日中共中央、国务院印发《数字中国建设整体布局规划》 (下面简称《规划》, 数字经济再迎政策端重磅利好。本文聚焦数字 经济"三大预期差→三大产业趋势→三大投资线索"逻辑链解析 -- 为何当下教字经济需要重点把握? ——三大预期差重估: (1)预期差一:数字经济发展驱动力将超市场预期 -- "政策&技术" 双轮驱动。第四次工业革命以数字经济为核心导向,场景革命拓宽数字 经济发展空间。(2)预期差二:数字政策力度（尤其是地方政策贯彻) 将超市场预期。《规划》三大亮点:1明确提出将数字中国建设工作情 况作为对有关党政领导干部考核评价的参考；②在顶层设计上明确 2025、2035年的战略目标;③明确了数字中国建设"2522"的整体布 局框架。(3) 预期差三: 数字经济之于国家安全的战略意义将超市场预 期。一是保障国家经济金融等领域安全；二是强化经济发展驱动。 (1) 趋势一: 流量与算力需求爆发，核心参与方及底层基础设施率先 受益。1产业趋势: ...