中国银河：每日晨报-20241031

每日晨报 银河观点集萃 ● 策略:美国大选交易策略 -- "特朗普交易"VS"哈里斯交易"。2016年美 国大选大类资产表现:在2016年美国大选初期,市场对特朗普的前景并不乐 观,交易市场未能形成明显的特朗普主线。特朗普于 2016年7月21日正式 获得共和党总统提名,并于2017年1月20日就任美国第45任总统。随着他 在 11月成功当选,市场则显现出明显的特朗普行情。从大类资产的角度来看, 大宗商品及各国股市的表现更多受供求关系和基本面的影响,但与美国大选高 度相关的主要资产,美元指数、美债收益率、比特币兑美元和美股市场在 11 月左右表现较强。聚焦美股细分行业,与特朗普政策倾向相关的金融、工业、 材料、能源和信息技术等行业均出现明显超额收益。 ● 策略:预期管理持续优化,助力 A 股行稳致远 -- 2024年 11月份投资组合报 告。预期管理+外围国际市场影响是关键,市场将震荡向上。此前 A股大涨的 两个主导因素中的政策预期带来的催化边际减弱,但仍是当前影响市场的主要 因素。11月有多个重要会议需关注,十四届全国人大常委会第十二次会议 11 月 4日至8日在北京举行,预计11月8号之后会有大规模增量政 ...