药明康德：三季度业绩回暖，但美生物法案不确定性未除

药明康德（2359 HK） | 2024 年 10 月 31 日 香港股市 | 医药 药明康德（2359 HK） 三季度业绩回暖，但美生物法案不确定性未除 化学业务下半年经营情况回暖，2024 年前三季度业绩略超预期 公司前三季度收入同比减少 6.2%至 277.0 亿元（人民币，下同），但剔除 2023 年新冠项 目收入后收入同比增加 4.6%。前三季度股东净利润同比减少 19.1%至 65.3 亿元，反映核 心业务盈利的 Non-IFRS 经调整净利润同比下滑 10.1%至 66.8 亿元，同比跌幅均较上半年 缩小。第三季度主营业务化学业务（占公司收入超七成）情况好转，导致业绩略超预 期。剔除新冠项目收入的影响后，化学业务收入同比增加10.4%，引领业绩回暖，主因： 1）该板块的主要收入来源小分子研发和生产业务虽然上半年剔除新冠影响后的收入同比 下降，但第三季度好转，导致前三季度剔除新冠项目影响后的收入同比增加7.0%。2）由 于减重药物研发需求的增加，前三季度 TIDES 业务收入同比劲增 71.0%。 小分子工艺研发和生产及 TIDES 将引领化学业务 2024-26 年收入稳健增长 按照前三季度情况 ...