理想汽车-W：三季度财务数据点评：规模效应提升毛利率，业绩加速兑现

证券研究报告 港股公司|公司点评|理想汽车-W（02015） 理想汽车三季度财务数据点评： 规模效应提升毛利率，业绩加速兑现 请务必阅读报告末页的重要声明 glzqdatemark1 2024年11月04日 证券研究报告 |报告要点 2024 年 10 月 31 日，理想汽车公布第三季度财务数据。理想汽车第三季度交付 15.3 万辆，同 比增长 45.4%，实现营业收入 428.7 亿元，同比增长 23.6%，实现净利润 28.2 亿元，gaap 净 利润 38.5 亿元。我们预计公司 2024-2026 年营业收入分别为 1473/2054/2800 亿元，同比增 速分别为 19.0%/39.4%/36.3%，归母净利润分别为 85.3/142.4/237.2 亿元，同比增速分别为 -27.1%/67.0%/66.6%，EPS 分别为 4.02/6.71/11.18 元/股，3 年 CAGR 为 40.6%。公司产品力 提升，智能电动加速，销量兑现和盈利能力兑现。维持"买入"评级。 |分析师及联系人 高登 SAC：S0590523110004 请务必阅读报告末页的重要声明 1 / 5 数据来源：公司公告、i ...