恒拓开源：三季报点评：行业前景向好，短期业绩承压

公司点评报告 · 北交所 行业前景向好，短期业绩承压 恒拓开源（834415.BJ）三季报点评 核心观点 ● 事件: 近日,公司发布 2024年三季报。2024年前三季度,公司实现营业收 入 1.17 亿元,同比下滑 4.48%;实现归母净利润 1016.93 万元,同比下滑 8.43%;实现扣非净利润 317.22万元,同比增长 0.08%。2024年第三季度, 公司实现营业收入 3569.12万元,同比下滑 15.94%,实现归母净利润 191.15 万元,同比下滑 45.09%。 ● 公司业绩短期承压,行业前景仍长期广阔:公司是保障我国民航业安全运 行的核心软件供应商之一,围绕航空公司和机场及其他保障单位提供全方位 的行业解决方案。公司业务覆盖智慧民航、低空经济和数字经济等领域,未 来行业持续增长空间广阔。上半年,在民航领域,公司不断巩固航空 IT 的领 先地位,除现有产品外,新增空管、物流航材等业务维度。低空经济方面, 公司积极布局,成立低空事业部,规划布局相关系列产品,跟进各类业务机 会,积累与通信、数据、设备等方面的优质合作伙伴。虽然公司业绩受下游 需求、行业发展阶段等影响,短期承压,我们认为未来 ...