中国银河：每日晨报-20241127

每日晨报 银河观点集萃 ● 通信:AI+算力提振营收质量,高景气度有望延续。当前通信行业的推动因素 主要以运营商资本开支结构优化为基础,人工智能共振,细分子行业发散为主 的新范式。当前基金公司主要持仓头部集中度较高,仍有较大挖掘空间,建议 优选空间较大且未来动能充足的板块,并关注细分子行业中绩优标的:建议关 注:运营商中国移动、中国联通、中国电信;主设备商中兴通讯;光纤光缆中 天科技、亨通光电;北斗导航华测导航、卫星互联网海格通信、华力创通、震 有科技等;车/物联网移远通信、广和通等,连接器瑞可达、意华股份等;光模 块中际旭创、新易盛、光迅科技,光器件及光芯片天孚通信、德科立、太辰光、 金信诺等;专网通信东方通信、万马科技;量子通信国盾量子;视频会议亿联 网络等。 ● 汽车:央国企引领专题：国企改革提质增效,加快汽车强国建设。展望未来, 在国产汽车品牌崛起之路上,民企更加灵活多变,能够快速适应市场变化并推 出创新产品,国企则更加稳健,注重长期发展和技术创新,民企与国企仍将继 续并行发展,合力推动我国汽车工业国际竞争力的提升。多手段促进改革,力 争在新能源、智能化全球领跑。改革助力央国企持续做大做强,带来价值重 ...