转债量化类策略更新：权益市场回调，低价增强策略重新占优

固收研究报告 转债量化类策略更新 ● ● ● ● ● ● 2024年12月24日 刘雅坤 网: liuyakun_yj@chinastock.com.cn 分析师登记编码：S0130523100001 富：19801890018 网: haoyu_yj@chinastock.com.cn www.chinastock.com.cn 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份有限公司免责声明 资料来源：中国银河证券研究院，以最新一季财报和调仓前一日收盘数据为准，其中银行转做从正股基本面维度仅筛选净利润相关指标，下同 一、量化类策略组合绩效及持仓更新 策略逻辑:低价因子自转债市场交易较活跃以来长期有效,也是转债基金、"固收+"基金较常 用的打底策略。9月下旬以来权益市场随政策发力而反弹,市场风险偏好回升,低价转债随之修复。 临近年末,市场对即将适用的"退市新規"担忧情绪有所发酵,因此本期开始在原策略的基础上控 制相关风险。 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |----------------------|-------|--------------|-------------- ...