电力设备及新能源行业新能源周报（第117期20241223-20241229）：智能化升级将拉大企业之间差距，重视硅料期货

亚非拉陆风将快速增长，欧亚海风贡献主要增量。根据 GWEC 数据， 1）全球陆风新增装机量预计从 2023 年的 106GW 增长至 2028 年的 146GW，CAGR 为 7%。分地区看，亚非拉等区域未来陆风将实现较 快增长：2024-2028 年中东和非洲陆风新增装机 CAGR 预计为 39%、 亚太（除中国）为预计 17%、欧洲预计为 13%、美洲预计为 11%。2） 全球海风新增装机有望从 2023 年的 11GW 增长至 2033 年的 66GW， CAGR 为 20%。分区域看，欧洲海风新增装机有望从 2023 年的 4GW 增长至 2033 年的 28GW，CAGR 为 22%，亚太（除中国）海风新增装 机有望从 2023 年的 0.8GW 增长至 2033 年的 10.5GW，CAGR 为 30%， 欧亚海风贡献主要增量。 风电企业加速出海，释放盈利弹性。1）海缆：高压大容量送出和出海 趋势明确，盈利预计维持较高水平。2）风机：2024H1 以来盈利水平 开始修复，2024Q4 陆风招标现涨价迹象，后续叠加海外业务放量，风 机毛利率修复有望加速；3）零部件：管桩受益于海风放量及原材料降 价， ...