周报 2025 年 1 月 17 日：期权增强超额表现优异，衍生品择时信号维持多头

证券研究报告 金融工程|专题报告 期权增强超额表现优异，衍生品择时信 号维持多头—周报 2025 年 1 月 17 日 请务必阅读报告末页的重要声明 glzqdatemark1 2025年01月21日 证券研究报告 国联期权增强策略本周取得 0.84%的超额收益；宏观环境 Logit 预测值本周下降；本周企业盈 利指数有所下降；多维度择时模型增加少量仓位（0.25）；电机 II 景气指数预测值较上周回 升明显；融资资金本周净流入；最新一期中证 500 股指期货择时信号为 1，本周出现多头信 号；本期行业轮动双剔除版本的行业轮动配置银行、酒店餐饮、公用事业、旅游及景区、水 泥，近期反转与超预期盈利因子表现较好；以遗传规划为基础的沪深 300 增强组合本周超额 1.32%。 |分析师及联系人 陆豪 康作宁 陈阅川 陆诵韬 |报告要点 SAC：S0590523070001 SAC：S0590524010003 SAC：S0590524050004 请务必阅读报告末页的重要声明 1 / 28 金融工程|专题报告 glzqdatemark2 2025年01月21日 金融工程定期 期权增强超额表现优异，衍生品择时信号维 ...